投资黄金前要问的八个关键问题是什么？

1. 黄金在投资组合中的作用是什么？
   分散投资有助于投资者在金融市场的起伏中平滑其收益。黄金经常被推荐为分散投资组合的合适方式，因为随着时间的推移，它往往会在股票暴跌时保持或提高价值。经常听到有人将黄金描述为投资者的 “保险”，在地缘政治不确定性、高通胀和市场波动时，帮助保持他们投资组合的整体价值。
2. 黄金是如何定价的？
   现货 “是指在市场上可以购买或出售1盎司黄金并立即交付的当前价格。它是由全球金属交易所决定的，并且一直在变化。虽然媒体通常会引用现货价格，但它只是反映了投资者作为一个零售投资者可以预期支付的价格。这是因为金银制造商和供应商会在现货价格的基础上收取一定的溢价，以支付经营、制造、储存、运输和其他成本。从零售价中减去购买时的现货价格，就可以看出他们收取的溢价。
3. 实物金条是最好的选择吗？
   实物金银产品以硬币和金条的形式存在。了解谁制造这些产品以及谁在销售这些产品至关重要。研究他们的历史和声誉将在很大程度上确保投资者购买的是重量和纯度都经过验证的真正产品。

对于一些人来说，直接拥有金银是非常重要的。这是因为它消除了潜在的 “对手方风险”。对手方风险被定义为任何涉及的第三方可能不履行其合同义务的可能性。

另一件要考虑的事情是储存。为了防止丢失或被盗，一个适当安全的家庭保险箱通常是最低要求。另外，实物金银的投资者可以考虑银行保险箱或专业的存款服务。

4. 投资者还可以如何购买黄金？
   一家或多家金矿公司的股票可能提供一些金价风险。通过在线股票交易平台，不仅可以快速、方便地执行交易，而且这种方法消除了个人对实物存储的要求。至少从理论上讲，随着黄金价格的上升，黄金生产商的股票价值和潜在的红利也会上升。

但不是所有的金矿公司都是一样的。为了获得最佳的投资回报，必须完成尽职调查，充分了解企业。公司的规模和稳定性，其管理质量，其ESG战略，甚至政治考虑，都是可能影响公司未来盈利能力的众多因素之一。

交易所交易基金（ETPs）近年来已变得无比流行。ETPs寻求跟踪一个基准指数的价格–在这种情况下，就是黄金。为不希望自己储存金属的投资者提供了另一种选择，它们也很容易和方便地通过股票交易平台进行交易。

与股票一样，购买者有责任彻底研究所提供的产品。需要考虑的关键问题包括。谁是产品的发行者？谁是交易对手？谁拥有支持该产品的黄金的合法所有权？投资是否可以赎回实物黄金，如果可以，如何赎回？

黄金账户的运作很像银行储蓄账户。货币存款被转换为黄金，整体持有的价值随着现货价格的上升或下降而上升。有不同的功能和好处，同样，对于投资者来说，关键是要知道提供者是否持有足够的基础金属来覆盖总存款的价值。

5. 分配的 “和 “未分配的 “黄金是什么意思？
   支持这些类型的产品的黄金是以业界称为 “分配 “或 “未分配 “的形式提供的。

从投资者的角度来看，分配式被认为是最安全的。它以投资级形式持有，通常是400盎司或1公斤的金铸条。这些金条都有独特的标识符（通常是一个序列号），并印有它们的尺寸和纯度，以及制造它们的精炼厂的名称和标志。已分配的黄金存放在金库中，由拥有合法所有权的投资者完全拥有。

未分配的黄金是指以各种形式持有的黄金，包括存放在金库中的黄金、从黄金矿工那里获得的多棱镜（部分精炼）黄金、从黄金珠宝商那里获得的废旧黄金，以及目前正在铸造或浇铸成特定金条或硬币的黄金。未分配的黄金不一定是投资级别的形式。

6. 出售黄金有多容易？
   流动性是指在不影响其市场价格的情况下，黄金可以转换为现金的效率或容易程度。黄金市场的日平均营业额通常超过1500亿美元，使其成为地球上流动性最强的资产类别之一。因此，当涉及到出售你的黄金时，总会有很多买家愿意支付合适的价格。

然而，像任何投资一样，有退出费用需要考虑。在实物金条的情况下，费用由 “买入 “价格（即现货加上购买时支付的溢价）和 “卖出 “价格（买方愿意支付的购买黄金的金额）之间的差额表示。寻找那些尽可能保持这种 “差价 “的机构。

7. 投资者应该拥有多少黄金？
   不可避免地，寻求用黄金分散投资组合的投资者会问自己，他们需要多少黄金来帮助降低风险和提高回报。关于黄金在整体资产中应占多大比例的问题，一直是众多学术研究的主题。根据世界黄金协会的数据，在普通的美国投资组合中增加6%到10%的黄金资产配置，对业绩有明显的改善，并在可持续的长期基础上提高了回报。

最终，每个人的财务状况和目标都是独一无二的，但对这些参数的了解可以证明在决策过程中至关重要。

8. 投资者可以在哪里购买黄金？
   珀斯铸币厂为黄金买家提供了一系列著名的硬币和金条，在澳大利亚发行了第一批黄金ETP产品之一，并为其存贮服务吸引了大量的国际客户。

作为珀斯铸币厂的唯一所有者，西澳大利亚州政府为其所有负债（包括未分配的金属）提供担保，确保其成为世界上风险最低的贵金属企业之一。

其他好处包括铸币厂的伦敦金银市场协会认可的精炼厂；其金银币项目的澳大利亚官方法定货币地位；澳大利亚证券交易所最低成本的黄金ETP；按照与中央银行运营的相同标准建造的金库；以及全面的存储解决方案，包括投资于未分配贵金属的零存储费用的选择。