投资金矿还是投资黄金？

几个世纪以来，黄金一直是首选的避风港投资。

在充满不确定性或恐惧的时期，当世界面临地缘政治冲突、经济和市场动荡时——例如在全球大流行期间——购买黄金作为实物资产具有很大的吸引力。

2020 年这是一个明显的模式，当时黄金价格上涨超过 25%，预计 2021 年将是又一个强劲的年份。

但 2021 年金矿开采的前景看起来也更加乐观，根据澳大利亚政府的估计，2021 年的产量预计将增长 8.0%，2022 年将增长 2.0%。 [1]

那么，在权衡您的投资选择时应该考虑什么？

选择纸黄金是否有优势——其中可能包括金矿公司的股票、交易所交易的股票基金、证书、期货、期权或差价合约交易——而不是贵金属的实体店？

Wei提高风险和前景

在建立平衡或多元化的投资组合时，大多数投资者都意识到权衡与回报相关的风险。

与所有投资一样，较低风险的选择提供更大的收益安全性、更高风险的选择可能会带来更高的回报。

“了解您的目标和风险状况非常重要，”珀斯铸币厂上市产品和投资研究经理 Jordan Eliseo 说。

“不同的投资者将有非常不同的优先事项，他们需要就对他们重要的事情寻求建议。”

一般而言，实物黄金传统上往往是投资组合的更稳定选择，较少比股票更容易受到市场风险的影响，投资者可以安心地以金条或金币的形式进行财富的实物储存。

当涉及到对投资组合中其他地方的下跌进行投保时，它成为一个有吸引力的投资选择.

当我t 谈到回报。

在市场波动加剧以及政治和经济不确定性加剧的时期，实物黄金已被证明是一种良好的表现，并且是应对不确定性和市场风险的坚实平衡。

在过去 10 年中，澳元黄金价格年均上涨 10.9%。[2]

相反，黄金股和交易期权对价格上涨的反应往往较慢，传统上表现良好当金价在几个季度内持续上涨时效果最好。

“从长远来看，黄金往往是一种更加稳定、简单且最终更安全的投资，”Eliseo 先生说。

“金矿公司的利润可能很高，但它们通常风险较高，而且与投资任何公司一样，投资者需要考虑的变动因素要多得多。

“黄金是更多关于财富保护和相对稳定的长期增长，而金矿股权方面可能更重要e 有时会有回报，但也是一个风险更高的地方。 “困难时期的黄金和股票如何” width=”2816″ height=”1400″>

投资黄金开采

在过去十年中，投资者从一系列黄金投资中获得了相对强劲的回报。 2008 年全球金融危机之后，全球金融机构开始建立健康的黄金储备以对冲市场动荡，随着金价逐渐走强，投资者回归黄金股。

随着金价继续居高不下，投资者还支持规模较小的勘探公司以及金矿中值得信赖的名字。

澳大利亚的黄金勘探支出在 2019-2020 年创下近 12 亿美元的历史新高，其中近 70% 用于西澳大利亚。

除了新的绿地项目外，c公司也开始重返一些历史悠久的棕地矿山，以提高产量并实现回报最大化。

澳大利亚拥有超过 75 个在运营的金矿，是一些世界上最大和最成功的矿业公司的所在地。但与所有股票一样，投资者尽职调查至关重要。

虽然一般来说，黄金股票可能与实物黄金价格相关，但 Eliseo 先生警告说，它们也受到市场力量和其他风险的影响，

个别公司的命运也可能受到管理质量的重大影响，并将始终受到股市变化无常的影响。

“矿业公司的价值不仅仅在于发现，”他说。

“公司是否高效运营？他们的平均成绩是多少？生产成本是多少？有太多的风险因素需要考虑。

“如果你做对了，你就买了 r正确的勘探股票真的击中了金矿，那么你将赚取黄金的许多倍。

“但如果你做错了，那家公司可能会破产，或者下跌 90 % 的价值，永远不会恢复。黄金没有这些风险因素。”

ETF 趋势

虽然一些投资者可能选择持有个别金矿公司的股份，但对交易所交易基金 (ETF) 的需求也在不断增加，跟踪黄金股票或黄金价格本身的管理基金。

ETF 通常为投资者提供低成本的多元化投资机会，并且可以在短时间内买卖，使它们可以灵活地进行交易和对冲.

根据世界黄金协会的数据，2020 年黄金 ETF 需求创下历史新高[3]，占前三季度投资需求[4]的三分之二，创历史新高。

它们像普通股一样以单价在证券交易所交易，可以是一种具有成本效益且简单的交易方式投资者接触黄金等资产类别并实现投资组合多元化的一种方式。

如何在牛市中购买黄金

如果您选择直接投资金条，那么最佳投资方式是什么[5]

传统上，投资实物黄金意味着购买金币或金条。

金币长期以来一直是一种流行的投资选择，其价值存储在金币的物理重量及其作为收藏品的价值。除了享受获得和策划独特的个人收藏之外，金币还为寻求直接接触黄金市场的投资者提供了一种负担得起的选择。

质地粗糙并在模具中制成的铸造金条，以及由轧制铸造金条生产的光洁闪亮的铸造金条，也是投资者的热门选择。

安全的金库显然是必不可少的，特别是对于以 min 形式进行的大量实物黄金投资特德或铸棒。珀斯铸币厂的金库网络是南半球最大、最安全的，能够储存数吨贵金属。

鉴于其安全性，政府独特的担保支持所有储存的贵金属的价值，而西澳的在安全的地缘政治环境下，造币厂目前代表 120 多个国家/地区的 30,000 多名客户保管着超过 57 亿澳元的黄金和白银。[6]

数字交付

与其他便捷的投资形式竞争, 数字平台的出现使得直接投资实物黄金比以往任何时候都更容易，使投资者能够通过点击按钮购买和交易黄金。

GoldPass 是珀斯铸币厂的投资平台，允许投资者安全地购买并通过数字证书出售实物黄金，允许即时将黄金转移给其他 GoldPass 用户。

GoldPass 等交易应用程序使投资者能够快速赎回他们的金属现金，为投资者提供比金条或金币投资者以前更具流动性和可交易性的选择。

Eliseo 先生说，GoldPass 还使投资者能够以澳元或美元交易黄金，使其成为对于全球投资者或那些希望以美元计价的黄金敞口的投资者来说，这是一个绝佳的选择。

“我们已经看到新的和年轻的投资者正在寻找黄金的数字交易选项的明显趋势，这种便利性恰好符合他们对交易方式的期望，”他说。

“安全和安心仍然很重要，但投资者也越来越希望获得即时性、便利性和可访问性。”

投资造币厂本身

投资者的另一个选择是考虑珀斯铸币厂黄金（澳大利亚证券交易所代码：PMGOLD），这是珀斯铸币厂创造的黄金权利，因此投资者可以通过澳大利亚证券交易所购买政府支持的黄金。这是适合想要进行黄金投资的投资者的选择在他们的股票经纪账户中进行管理，

与许多黄金交易产品不同，该权利可以实物兑换成金条。

它的流动性也很高，PMGOLD 跟踪国际现货根据 ASX 规则，通过始终维持 ASX 的买卖价格和交易量来调整黄金价格。

“PMGOLD 是迄今为止我们增长最快的产品之一，主要由自我管理驱动Eliseo 先生说。

“在线数字交易完全在 SMSF 投资者的职权范围内，从这个角度来看，PMGOLD 是他们最容易使用的产品。”

为什么选择一种选择？

Eliseo 先生说，在以牺牲另一种资产为代价来确定一种资产之前，不应低估多元化投资组合的重要性。

相反，他说平衡对矿业股的兴趣——或其他澳大利亚股票——数字或实物形式的黄金有很多值得推荐的地方.

“我认为正在考虑投资的人不应该将它们视为其中之一，”他说。

“这就像说，你应该买房子吗？还是买银行的股票？它们可能具有相似的元素，但它们是完全不同的投资。

“两者在投资组合中都有空间，不应将它们视为可互换的资产。”

随着 2021 年的到来作为黄金资产又一个强劲的一年，投资黄金的选择——无论是金条还是金币、数字证书、交易所交易产品、权利或股票——都比以往任何时候都更容易获得资产类别的敞口。无论您选择哪条道路，黄金都不容忽视。

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