选择黄金ETP时要注意什么

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像普通人一样买卖份额,此类产品跟踪黄金价格,为投资者提供与实物金条或金币相同的经济风险,而无需投资者亲自亲自储存金条。

这往往使他们更容易从投资者的角度来看,交易流动性更高,同时它们在受监管的交易所上市这一事实提供了额外的安慰。

黄金 ETP 通常也是许多投资者获取黄金的成本最低的方式,具有交易价差通常低于 0.10%。

下面列出了顾问在选择黄金 ETP 以纳入客户投资组合时可能希望考虑的问题。

选择黄金 ETP 时要问的问题 – 以及Perth Mint Gold (ASX:PMGOLD)管理费的答案是什么?

管理费蚕食收益rn 投资者可以从任何资产类别中获利,包括黄金。在所有其他条件相同的情况下,管理费越低越好,因此,如果您正在寻找的黄金 ETP 收费高于其同行,那么值得一问为什么。

ASX:PMGOLD 仅收取 0.15 的管理费%.

谁是产品发行人?

了解发行任何金融产品(包括黄金 ETP)的组织的背景至关重要。什么时候成立的?谁拥有公司?它的资产负债表有多大?它在贵金属市场有什么专业知识?

ASX:PMGOLD 由 Gold Corporation(交易名称为 The Perth Mint)发行。 Gold Corporation 拥有超过一个世纪的贵金属交易经验。西澳政府100%持股,资产超过60亿澳元,每年交易贵金属超过200亿澳元。

黄金ETP的交易对手有哪些?

除产品发行人外,大多数黄金 ETP 将有至少三个其他交易对手。其中包括受托人、托管人(黄金所在的地方)和做市商。

ASX:PMGOLD 完全由 Gold Corporation 运营,该公司是该产品的发行人、托管人和做市商.

谁拥有支持该产品的黄金的合法所有权?

在几乎所有情况下,黄金 ETP 的投资者实际上并不拥有黄金本身的所有权。他们拥有一种金融工具,该金融工具由黄金支持。

黄金的保管人可能是所有者,也可能是一家受托公司。值得提出这个问题并确保您对答案感到满意,因为保管人或受托人可以说是您的主要交易对手。

ASX:PMGOLD 由珀斯铸币厂代表该基金持有的黄金支持

支持产品的黄金是如何采购的?

值得询问黄金 ETP 的产品发行人,他们从哪里采购支持其产品的黄金。有些可能完全依赖于他们之所以使用黄金保管人,是因为他们自己无法获得黄金。

ASX:PMGOLD 由珀斯铸币厂 (Perth Mint) 持有的黄金提供支持。这包括来自澳大利亚金矿商的黄金,澳大利亚在过去十年中是世界第二大黄金生产国。

黄金实际存放在哪里?

了解支持 ETP 的黄金存放在哪里是值得的。大多数黄金 ETP 使用信誉良好的知名黄金托管人,但如果黄金实际存放在澳大利亚境外,仍可能存在一定程度的管辖权风险。

ASX:PMGOLD 以存储在珀斯铸币厂金库中的黄金为后盾,并且跨越其业务,包括精炼厂和铸造部门。

黄金以何种形式存储?

一些黄金 ETP 由分配的金属支持,这意味着通常位于金库中的编号金条,由代表产品投资者的受托人或托管人。

其他产品由未分配金属支持,其中可能包括黄金以编号金条以及正在精炼、铸造或铸造的黄金形式存在。

ASX:PMGOLD 以珀斯铸币厂金库及其精炼和铸造业务中未分配形式持有的黄金为后盾。

p>如何为产品提供流动性?

所有黄金ETP都需要做市商为产品提供流动性。

值得一问的是产品发行人是否自己做市(仅此一项是一个很好的迹象表明它拥有庞大的资产负债表和直接在贵金属交易方面的专业知识),或者它是否将此功能外包。

ASX:PMGOLD 做市由珀斯铸币厂直接提供。因此,投资者将从珀斯铸币厂在全球贵金属市场上获得的超过 200 亿澳元的流动性中受益。

您的投资能否赎回实物黄金,如果可以,如何赎回?

黄金 ETP 的一个关键属性是 ETP 持有量是否可以转换为实物黄金进行交割。小号有些根本无法转换,而另一些则可能需要过于复杂的过程,以至于在实践中几乎不可能做到。

ASX:PMGOLD 投资者可以将其持有的资产转换为 Perth Mint Depository 账户。作为珀斯铸币厂的直接客户,他们随后可以要求将他们持有的黄金转换成实物金条,这些金条可以交付给他们或亲自领取。投资者只需填写一份行权通知(包含在 PDS 中)。收费

是否有任何额外的投资者保护措施?

值得考虑的是,如果存储贵金属支持 a 的黄金托管人发生意外,有哪些投资者保护措施黄金 ETP。

ASX:PMGOLD 投资者受到独特的政府担保的保护,该担保保护珀斯铸币局存管处的所有投资者。

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