黄金 ETP 如何保持低费用和成本

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与所有托管基金一样,黄金 ETP 会产生成本和费用向投资者收取费用,以支付在受监管交易所运营产品的费用。

与大多数其他 ETP 不同,这些 ETP 往往持有一些现金作为代表投资者拥有的资产组合的一部分,黄金 ETP 不没有太多现金,在某些情况下,根本不持有任何现金。

这是设计使然,因为黄金 ETP 旨在跟踪黄金价格,因此必须全部投资于黄金.

为了收取费用,黄金 ETP 通常会每日减少每个单位、股份或期权(并非所有黄金 ETP 都遵循相同的法律结构)提供给每个投资者的金属权利。

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通过减少金属权益,黄金ETP发行人可以有效地利用其“拿走”的黄金来支付投资者欠下的管理费。

例如,如果我们假设黄金 ETP 允许投资者在黄金 ETP 推出之日购买的每单位黄金一金衡盎司,并且黄金 ETP 每年收取 1% 的管理费,那么一年后,该单位的金属权利将为 0.99 金衡盎司黄金。

如果我们还假设黄金价格在推出当天为每金衡盎司 2,500 澳元,并且仍然值得一年后2500澳元,那么这两天黄金ETP在市场上的交易价格如下:

日期

黄金价格-澳元

金属权利 – 金衡盎司

ETF 每单位价格 – 澳元

日期

推出日期

黄金价格 – 澳元

2,500

金属权利 – 金衡盎司

1.000

每单位 ETF 价格 – 澳元

2,500

日期

一年后

黄金价格 – 澳元

2,500

金属权利 – 金衡盎司

0.990

每单位 ETF 价格 – 澳元

2,475

珀斯铸币厂黄金 ETP 有一个 ma0.15% (ASX:PMGOLD) 的管理费,使其成为 ASX 上成本最低的黄金 ETP。

不要损失费用回报

成本是投资者考虑的一个关键因素,因为会产生交易价差在买卖资产时,以及持续的管理费,会侵蚀所产生的回报。

黄金 ETP 的优势之一是它们的管理费和投资成本都很低廉交易成本观点。

这可以在附表中看到,这些表格强调了澳大利亚证券交易所 (ASX) 提供的各种 ETP 的管理费和交易价差,包括珀斯铸币厂的 ETP ASX:PMGOLD .

ASX 上市 ETPS 的管理费

资产类别

每年的管理费 (%)

资产类别

货币

每年管理费(%)

0.82

资产类别

基础设施

每年管理费(%)

0.68

资产类别

商品

管理费(%)per annum

0.54

资产类别

澳洲股票

每年管理费(%)

0.56

资产类别

环球股票

每年管理费(%)

0.62

资产类别

物业

每年管理费(%)

0.51

资产类别

混合资产

每年管理费(%)

0.36

资产类别

固定收益

每年管理费(%)每年

0.32

资产类别

PMGOLD

每年管理费(%)

0.15

此表强调了一个事实,即珀斯铸币厂的黄金 ETP 处于成本范围的极低端,其管理费远低于投资者通过 ASX 上市 ETP 获得的几乎所有资产类别。

黄金 ETP 处于成本范围下限的不仅仅是管理费。

ASX 上市 ETPS 的交易价差

资产类别

交易平均价差(%) 每个行业

资产类别

商品

交易每个行业的平均利差(%)

0.39

资产类别

混合资产

每个行业的交易平均利差(%)

0.23

资产类别

基础设施

各板块交易平均利差(%)

0.29

资产类别

全球股票

各板块交易平均利差(%)

0.31

资产类别

房地产

每个行业的交易平均利差(%)

0.23

资产类别

澳大利亚股票

每个行业的交易平均利差(%)

0.25

资产类别

固定收益

每个行业的交易平均利差(%)行业

0.18

资产类别

货币

各行业交易平均利差(%)

0.25

资产类别

PMGOLD

每个行业的交易平均价差(%)

0.09

相关的低成本珀斯铸币厂黄金 ETP (PMGOLD) 显然对投资者有利,他们可以为自己保留更多黄金产生的回报,而不是在生产过程中付出代价手续费。

不仅仅是管理费低,通过珀斯铸币厂购买黄金 ETP 的好处还包括西澳大利亚政府的保证支持。这些是世界上唯一由政府支持的 ETP。

要了解有关珀斯铸币厂的黄金 ETP (ASX:PMGOLD) 的更多信息,请访问:www.perthmint.com/invest/perth-mint-gold- ASX-PMGOLD/

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