为什么 SMSF 受托人投资黄金

SMSF 1440x1080

我们介绍投资者的五个关键原因可能希望将贵金属包括在他们的投资组合中。

1。长期增长

投资者购买黄金的主要原因之一是,自 1970 年代初以来,黄金价格年均上涨近 9%。从历史上看,贵金属产生了强劲的长期回报,无论是绝对值还是相对于其他资产类别。

下表说明了这一点,其中突出显示了一系列资产类别的回报包括截至 2021 年底的多个时间段内的黄金。

截至 2021 年底的多个时间段内的资产类别回报率 (%)

资产类别

1 年

3年

5年

10年

15年

1999年底以来

资产类别

黄金

1年

2.1

3年

11.2

5 年

9.5

10 年r

5.3

15年

7.9

1999年底以来

8.2

资产类别

澳股

1年

17.2

3年

13.6

5年

9.8

10年

10.6

15年

6.2

1999年底以来

8.4

资产类别

现金

1年

0.0

3年

0.5

5年

1.1

10年

1.9

15年

3.1

自1999年底

3.8

资产类别

债券

1年

-2.9

3年

2.9

5年

3.4

10年

4.2

15年

5.2

1999年底开始

p>

5.6

Asset class

Median superannuation fund (growth strategy)

1年

13.4

3年

10.5

5年

8.5

10年

9.4

15 年

6.3

自 1999 年底以来

6.8

该表清楚地表明黄金要么接近匹配或者在许多情况下超过了更传统的投资所产生的回报。

2。市场领先低利率环境下的表现

在当今的低利率环境下,许多投资者最紧迫的问题之一是如何处理他们持有的现金。

目前在澳大利亚,实际利率是仍为负值,澳大利亚储备银行 (RBA) 将官方现金利率维持在仅 1.35%(即使在 7 月上调之后),而官方通货膨胀率在 2022 年第一季度达到 5.1%。

这意味着澳大利亚家庭(包括 SMSF 受托人)持有的大部分现金都在实际贬值。

即使预计整个 2022 年利率都会上升,但这种环境可能会支持黄金,50 多年的市场历史表明,在实际利率为 2% 或更低的年份,这种贵金属通常会带来非常强劲的回报。

两个关键驱动因素有助于解释为什么黄金会带来高回报如此强劲的绝对和市场领先的相对回报率

低甚至负实际利率通常仅在经济疲软或疲软时作为一种货币刺激形式实施,鉴于 COVID-19 带来的威胁,过去两年的情况就是如此.在这种环境下,投资者自然会采取更具防御性的方法,寻找黄金等避险资产。今天,那么投资黄金的机会成本(就放弃的收入而言)将显着降低或完全消除。

鉴于货币政策的前景以及传统避险资产当前的收益率,黄金的历史表现优于低位在未来十年的大部分时间里,实际利率环境很可能会持续存在。

3.在最需要的时候提供保护

投资者经常将其投资组合的一部分分配给黄金,因为他们将其视为最有可能在股市和其他“风险”资产经历剧烈波动或重大调整的时期反弹的资产。

黄金具有这种避风港地位是有充分理由的,因为它每当股市大幅下跌时,黄金往往是表现最好的个人资产。

回顾 2020 年第一季度黄金和当地股市的表现就是这方面的最新例子。当时,由于对 COVID-19 的担忧以及为限制其传播而采取的措施导致经济活动大幅下滑,ASX 200 在一个月内下跌了近 30%。同期,以澳元计价的黄金价格上涨超过 20%,有助于保护配置贵金属的投资者的投资组合。

这段时间黄金的表现并不反常.相反,它是趋势的延续,贵金属通常再次充当出色的对冲工具股市下跌。事实上,历史研究强调了这样一个事实,即在股市下跌最快的环境中,黄金的表现通常优于所有其他资产类别。

4。外币多元化

黄金为 SMSF 受托人提供了一种外币敞口形式,因此也提供了多元化。

虽然情况并非总是如此,但这种外币因素通常会增强黄金可以带来的保护质量对投资组合而言

这是因为在“避险”环境下,当股市下跌时,澳元兑美元也往往会下跌,放大收益,因此保护黄金可以

10 多年前的全球金融危机期间发生的事情清楚地说明了这一点。 2008 年澳大利亚股市下跌超过 40%,而以美元计价的黄金价格上涨略高于 4%。

澳元黄金投资者不仅受益于 4% 的涨幅美元黄金价格,他们也从澳元价值的下跌中获益,澳元在当年下跌了近 20%。因此,澳大利亚投资者持有黄金的回报率超过 28%,帮助他们保护了整体投资组合和财富。

5.黄金简单易得

黄金需求的最终驱动力是其作为一种投资的简单性和易得性。黄金尤其具有以下特点:

易于投资

购买、储存和销售黄金非常容易。当今获取黄金最流行的方式之一是通过上市产品,包括 Perth Mint Gold(ASX 代码 PMGOLD)。 PMGOLD 在澳大利亚证券交易所像普通股票一样交易,可以通过股票经纪人或标准股票交易账户买卖。

黄金也可以通过存款账户直接通过珀斯铸币厂购买(允许在线交易,通过电话或电子邮件)。存托资产以实物黄金为后盾,以瓜拉 (guara) 保管由西澳大利亚州政府提供。

珀斯铸币厂定期对这些资产进行估值,包括在财政年度结束时,以便 SMSF 受托人履行其报告义务。

出售时,也可以通过电话或在线 24 小时全天候进行,允许投资者在适合自己需要时购买和清算所持股份。

没有锁定期,没有不透明的费用结构,就黄金本身而言,没有衍生品或基础工具。

所有投资者都可以使用

澳大利亚投资者可以购买价值低至 50 澳元的黄金,这是珀斯的最低交易规模Mint 的在线存储解决方案。珀斯铸币厂在澳大利亚证券交易所上市的黄金产品 PMGOLD 截至 2022 年 6 月的交易价格高于每单位 26 澳元,并且通常与普通股的最低投资额相同。

低成本和流动性

每日营业额全球黄金市场通常平均为 ex1500 亿美元/2120 亿澳元的交易量,使其成为地球上流动性最强的资产类别之一。这对投资者来说很重要,因为这意味着在不影响价格的情况下快速买卖黄金非常容易。

下表说明了这一点,突出显示了平均管理费用比率 (MER) 和交易价差对于可以通过 ASX 上的 ETF 购买的一系列资产类别,以及整个 ETF 行业的平均值。该表清楚地表明,从成本的角度来看,黄金处于范围的低端。

ETFS 的管理费用比率和交易价差

资产类别

平均管理费用(%年)

平均点差(每笔交易的百分比)

资产类别

货币

平均管理费(每年的百分比)

0.82

平均点差(每笔交易百分比)

0.25

资产类别

基础设施

平均管理费(每年%)

0.68

平均点差(每笔交易%)

0.29

资产class

全球股票 – 亚洲/新兴市场/行业

平均管理费(每年%)

0.62

平均利差(%每笔交易)

0.31

资产类别

商品(不包括黄金)

平均管理费(每年百分比)

0.64

平均点差(每笔交易百分比)

0.57

资产类别

澳大利亚股票

平均管理费(每年%)

0.56

平均点差(每笔交易%)

0.25

资产类别

所有ETF的平均值

平均管理费(每年百分比)

0.55

平均点差(每笔交易百分比)

0.27

资产类别

物业

平均管理费(每年%)

0.51

p>平均点差(每笔交易百分比)

0.23

资产类别

固定收益 – 全球

平均管理费(每笔交易百分比)年)

0.45

平均点差(每笔交易百分比)

0.25

资产类别

混合资产

平均管理费(%每年)

0.36

平均点差(%每笔交易)

0.36

平均点差(%每笔交易)

0.36

平均点差(%每笔交易)

p>

0.23

资产类别

环球股票

平均管理费(每年百分比)

0.29

平均点差(每笔交易百分比)

0.16

资产类别

固定收益 – 澳大利亚

平均管理费( % 每年)

0.24

平均利差(每笔交易百分比)

0.13

资产类别

澳大利亚股票 – 大盘股

平均管理费(每年百分比)

0.21

平均利差(每笔交易百分比)

0.07

资产类别

PMGOLD

平均管理费(每年%)

0.15

平均点差( % per trade)

0.09

Subject to minimum execution risk

Perth Mint 将执行风险定义为投资者从其在特定资产类别的投资中产生的绩效不同于资产类别本身在给定时间段内的表现。由于黄金是一种完全同质的资产类别,每个拥有黄金的投资者都会产生相同的回报。与其他人的比较r 资产类别有助于证明为什么这使黄金成为一种比其他主流资产类别执行风险更低的更简单的投资。

如何将黄金纳入您的 SMSF 投资组合

由于黄金价格每年平均上涨 9 % 自 1970 年代以来,持有黄金作为多元化投资组合的一部分可以为自我管理超级基金 (SMSF) 受托人带来好处。如果您想了解更多关于通过珀斯铸币厂投资的优势,请访问 www.perthmint.com

免责声明

以上资讯内容是由第三方提供,转自第三方网站,纯粹用作一般参考用途,搜易并不保证所提供的第三方资讯的准确性、完整性、及时性或适用性;亦不构成投资建议。

(0)
上一篇 2022年11月24日 下午12:01
下一篇 6天前

相关推荐

关注微信